ماهو التحليل الفنى وأهم أدواته؟

التحليل الفنى هو أداة التداول المستخدمة لتقييم الأوراق والسندات المالية ومحاولة التنبؤ بحركة مستقبلية لها من خلال تحليل الإحصاءات التى تم جمعها من حركة نشاط التداول مثل حركة السعر والحجم.

يركز المحللين الفنيون على الرسوم البيانية لحركة الأسعار والأدوات التحليلية المختلفة لتقييم قوة السند المالى أو ضعفه والتنبؤ بتغيرات الأسعار فى المستقبل، خلافًا للمحللين الأساسيين الذين يحاولوا تقييم القيمة الضمنية والجوهرية للسند المالى.

على مر السنين تم تطوير العديد من المؤشرات الفنية من قبل المحللين فى محاولة للتنبؤ بدقة تحركات الأسعار فى المستقبل، وتتركز بعض المؤشرات فى المقام الأول على تحديد اتجاه السوق الحالى بما فى ذلك مناطق الدعم والمقاومة، فى حين يركز البعض الآخر على تحديد قوة الاتجاه واحتمالية استمراره، وتشمل المؤشرات الفنية الشائعة الاستخدام خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة ومؤشرات الزخم مثل مؤشر التباعد المتوسط المتحرك “ماكد”.

التحليل الفنى هو دراسة ما حدث لسعر الأوراق المالية فى الماضى مع توقع أن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه، وقد تم استخدام العديد من أنماط الرسوم البيانية فى التحليل الفنى لأكثر من 100 سنة، ولا يزال هناك معتقد أن أنماط تحركات الأسعار غالبًا ما تكرر نفسها، ويعزى هذا الطابع المتكرر لتحركات الأسعار إلى علم النفس فى السوق حيث أن البشر يميلون إلى تكرار مشاعرهم وتفاعلهم مع الأسواق.

ويشمل التحليل أيضًا التعلم لتحليل هيكل السوق والعثور على الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة، ولكن ينبغى أن تعرف كل ما يحيط بانحسارات وتدقفات الأسواق.

على العموم يستخدم التحليل الفنى لمحاولة التنبؤ بحركة سعر أى أداة قابلة للتداول وتخضع لقوى العرض والطلب بما فى ذلك الأسهم والسندات العقود الآجلة وأزواج العملات، فى الواقع يمكن النظر إلى التحليل الفنى على أنه مجرد دراسة لقوى العرض والطلب على النحو المبين لتحركات أسعار السند المالى.

هناك الكثير من أدوات التحليل الفنى ومن السهل جدًا الحصول عليها، كما يوجد بعض الأدوات المعقدة ولكنها سهلة الاستخدام، وفيما يلى أهم تلك الأدوات:

1 .المتوسطات المتحركة.

هى واحدة من أقدم تقنيات التحليل الفنى كما أنها الأكثر استخدامًا وهى من المؤشرات الاتجاهية بمعنى أنها تستخدم لمتابعة حركة الاتجاه، وهى عبارة عن حساب لمتوسط حركة السعر فى فترة زمنية معينة، بمعنى أنه عبارة عن مجموعة من البيانات السعرية فى فترة محددة ويتم جمع الأسعار وتقسيمها على عددها فينتج منه رقم يكون هو المتوسط المتحرك.

يوجد أكثر من نوع من المتوسطات المتحركة أشهرها المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الآسى.

2 .مؤشر الماكد.

من أكثر المؤشرات الفنية انتشارًا وهو يقيس الفارق بين متوسطين متحركين آسيين لأسعار الاغلاق أحدهما سريع والآخر بطئ، وهو مؤشر زخم وأيضًا اتجاهى.

3 .مؤشر القوة النسبية.

وهو عبارة عن المقارنة بين ذروة شراء بذروة بيع خلال فترة زمنية محددة ويتم رسم مؤشر القوة النسبية بين الصفر أعلى ذروة بيع و100 أعلى ذروة شراء، إن الأصول إذا كانت فى ذروة الشراء عندما تقترب من مستوى 70 مما يجعل من المرجح أن تكون هناك فترة بيع، ويعتبر هذا  المؤشر مؤشر زخم.

4 .مؤشر ستوكاسيتك.

يتم مقارنة سعر الاغلاق الأخير بأعلى وأقل سعر لعدد محدد من الفترات الزمنية، وهو عبارة عن خطين خط فى اتجاه تصاعدى حيث تغلق الأسعار بالقرب من أعلى مستوياتها والخط الآخر فى اتجاه هبوطى حيث تغلق الأسعار بالقرب من أدنى مستوياتها.