كيف تقوم بالتحليل الأساسي في الفوركس: الخطوة الثالثة – اختيار أزواج العملات

التحليل الأساسي يعد من أهم المهارات التي يجب على المتداولين في عالم الفوركس إجادتها. في الشرح المقدم في المقالات السابقة شرحنا ما هو التحليل الأساسي وما متطلباته كما شرحنا في المرحلة الأولى والثانية دراسة بيئة الاقتصاد الكلي ودراسة البيئة المالية العالمية.

نحدد في المرحلة الثالثة والأخيرة العملات التي يمكن شراؤها أو بيعها وطول مدة الاحتفاظ بها، وسوف نتناول في هذا المقال كيفية تبسيط هذه العملية فضلاً عن دراسة أهم المؤشرات ألا وهي:

مراجعة الفروق السعرية للفائدة في مختلف دول العالم

يمكن أن نحدد اتجاه أسعار الفائدة المعمول بها لدى البنوك المركزية من خلال معدلات البطالة ونفقات رأس المال وفجوة الناتج المحلي لأن الأسواق في معظم الأحيان تهتم اهتماماً كبيراً بالفروق السعرية للفائدة بين العملات.

يمكن تحديد اتجاه أسعار الفائدة بدراسة معدلات البطالة وفجوة الناتج المحلي وكلما زادت نسبة القيود على الاقتصاد وانخفضت معدلات البطالة يؤدي العجز في أسواق العمل إلى زيادة ضغوط الرواتب التي تؤدي في النهاية إلى ارتفاع الأسعار ومعدلات التضخم.

ولمواجهة هذه التطورات يقوم البنك المركزي بزيادة أسعار الفائدة والاستمرار في رفعها حتى تظهر مؤشرات واضحة تدل على استقرار حالة الاقتصاد والتي تتمثل في ارتفاع نسب البطالة وانخفاض القيود على الطاقة الإنتاجية، وإذا حرص المتداول على مراقبة هذه المعدلات فسوف يستطيع تحديد اتجاه أسعار الفائدة.

مقارنة ميزان المدفوعات بالعملات

ميزان المدفوعات لأي دولة يشبه ميزانية الشركات فكلما تحسن هذا الميزان كلما زادت قوة عملة هذه الدولة في الأوقات التي تشهد اضطرابات اقتصادية.

وسوف ندرس ميزانيات الدول من حيث الوضع الحالي لحساب رأس المال، فهل الوضع الخارجي للدولة تدعمه الإيداعات المصرفية ومبيعات الأصول (وهي أشياء يمكن مراجعتها بسهولة) أو التطورات طويلة الأجل مثل الاستثمارات الأجنبية المباشرة أو الاحتياطي المتراكم؟

لقد ناقشنا هذه المسائل في المقالات السابقة التي يمكن للمتداول الإطلاع عليها لفهم القوى التي تؤثر على ميزان المدفوعات بشكل أفضل.

التداول في الخطوة الثالثة: في مرحلة النمو يفضل المضاربين في الأسواق المجازفة وفي هذه الحالة يتم بيع العملات القوية لصالح هؤلاء الذين يختارون جذب رؤوس الأموال من خلال رفع أسعار الفائدة، وبناء عليه نقوم ببيع العملات القوية ذات الفائدة المنخفضة أثناء مرحلة الرخاء أو في بدايتها كما نشتري العملات ذات الفائدة المرتفعة بغرض تعويض الأسس الأضعف، وخلال فترة الكساد نشتري العملات ذات الفائدة المنخفضة وتنتمي لميزان مدفوعات قوي ونبيع العملات ذات الفائدة المرتفعة لكنها تنتمي لميزان مدفوعات ضعيف.

وبناء عليه نختار أزواج العملات التي تتعرض لأعلى درجة من التقلبات ونقوم بإجراء تداولات طويلة الأجل في الاتجاهات المقابلة بمبالغ مالية منخفضة أو ننتظر حتى يتأكد تحليلنا بالإجراءات التي يتخذها السوق.

ملاحظات ختامية

قد يكون التحليل الأساسي معقداً للغاية ومستهلكاً للوقت فهو ممارسة علمية لكن فهم مبادئه سوف يساعدك على اتباع الطرق التي توجهك نحو أفضل الفرص التي تحقق لك المكاسب، وقد قدم عام 2014 مثالين بارزين عن كيفية استغلال هذه العملية لمصلحتك أولهما أن اقتصاد المملكة المتحدة أظهر قدرة على التعافي أسرع من اقتصاد الولايات المتحدة وكان يُعتقد أن إجراءات التقشف قد أتت ثمارها وكان هناك إجماع على أن المملكة المتحدة سوف ترفع أسعار الفائدة قبل أي دولة أخرى، وكان من المتوقع استناداً على التحليلات الأساسية ارتفاع قيمة الجنيه الإسترليني ليتفوق على منافسيه من العملات الأخرى لكن البيانات الاقتصادية لم تدعم هذه التوقعات وانهار الجنيه انهياراً كبيراً، وثانيهما يبدو أن الاقتصاد الأمريكي في الوقت الحالي مؤهلاً بما يكفي ليكون أول من يرفع أسعار الفائدة، ومن ناحية تعاني أوروبا من انخفاض معدلات النمو ومعدلات التضخم وتشهد حالات ركود ومن المحتمل أن تزيد الحاجة للتسهيل الكمي، ونتيجة لذلك انهار اليورو انهياراً كبيراً، وفي كلتا الحالتين استطاع المتداولون من خلال التحليل الأساسي معرفة أزواج العملات التي تقدم أعلى فرص تحقيق المكاسب، وينبغي أن يكون هدفك هو فهم مدى تغير السوق وكيف تؤثر المعلومات الأساسية على هذه التغيرات، كما ينبغي أن تدير وقتك بحكمة لتدخر جزءاً كبيراً منه للتداول.

طالع المقالات السابقة عن التحليل الأساسي:

مجموعة إكسنس المالية تحقق أعلى حجم تداول شهري في يناير

حققت مجموعة شركات إكسنس إجمالي حجم تداول شهري بلغ 266 مليار دولار خلال شهر يناير الماضي، وهو أعلى حجم تداول تحققه المجموعة في تاريخها. إكسنس الحائزة على جائزة أفضل شركة فوركس في الشرق الأوسط وأفضل شروط تداول، تقدم خدمات وساطة مالية في سوق العملات والعقود الآجلة عبر مجموعة من الحسابات التي تتيح للمتداولين أفضل المميزات التي تتناسب مع إستثمارتهم ومقدار خبرتهم بالسوق.

حسابات الماركت ميكر في إكسنس هي حسابات إسلامية وبدون فوائد تبييت مع توافر ميزة السحب الفوري والإيداع ودون عمولات. قم بفتح حساب فوركس مع إكسنس وإبدأ التداول.