التحليل الأساسى هو دراسة تأثير الأخبار الاقتصادية العالمية وغيرها من الأحداث الإخبارية على الأسواق المالية وهو من أحد الطرق لتحليل أسواق العملات ويختلف تماما عن التحليل الفنى، فنجد أن التحليل الفنى يتعامل مع الأسعار وسلوكها التاريخى أما التحليل الأساسى يركز على العوامل التى تدفع بالأسعار صعودًا وهبوطًا فى الأسواق.
ويستخدم التحليل الأساسى على نطاق واسع فى أسواق الأسهم وبين المبتدئين ويمكن أيضًا أن يستخدم فى تحليل العديد من الأسواق الأخرى بما فى ذلك سوق الفوركس والعقود الآجلة.
إن الفكرة الكامنة وراء التحليل الأساسى هو أنه إذا كانت الصورة الاقتصادية الحالية أو المستقبلية لدولة قوية فإن عملتها ينبغى أن تكون قوية، فالاقتصاد القوى يجذب الاستثمار الأجنبى والأعمال التجارية وهذا يعنى أن يجب على المستثمرين شراء عملة الدولة للاستثمار والبدء بنشاط تجارى، كل ذلك يتلخص فى قوى العرض والطلب فإذا كانت الدول تتمتع باقتصاد قوى ومتنامى فهذا سيمنحها القوة وطلبًا متزايدًا على عملتها الأمر الذى سيعمل على تقليل العرض من العملة وارتفاع قيمتها.
فعلى سبيل المثال: إذا اكتسب الاقتصاد الإسترالى قوة فإن الدولار الإسترالى سيرتفع قيمته مقارنة للعملات الأخرى، وأحد الأسباب التى تجعل العملة أكثر قيمة مع نمو اقتصادى متزايد هو قيام الدولة برفع أسعار الفائدة للسيطرة على النمو والتضخم، وبهذا تكون أسعار الفائدة المرتفعة جاذبة للمستثمرين الأجانب، ونتيجة لذلك فإنك تحتاج لشراء الدولار الإسترالى من أجل الاستثمار فى إستراليا، وبالطبع هذا سيؤدى إلى زيادة الطلب على الدولار الإسترالى وارتفاع سعر العملة.
العوامل الاقتصادية
تلعب المؤشرات الاقتصادية دورًا رئيسيًا فى تحديد معنويات الأسواق، وهناك عدد من التقارير والمؤشرات الاقتصادية التى تصدر شهريًا والتى لها تأثير على تحركات السوق، وفى الغالب عادة ما يكون الأسبوعين الأولين من الشهر هم الأكثر ازدحامًا بالتقارير الاقتصادية.
من أهم المؤشرات الاقتصادية التى لها أثر مباشر على أداء العملات والتى يتعين على المحلل الأساسى أن يتابعها:
1 .الناتج المحلى الاجمالى.
يعد هذا التقرير من أهم المؤشرات الاقتصادية حيث يقيس الحالة العامة للاقتصاد، ويتم اصداره فى اليوم الأخير من كل ربع سنة، وهو يعكس أداء ونشاط الربع السابق، ويقصد بالناتج المحلى الاجمالى هو مجموع القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات التى تنتجها الدولة خلال تلك الفترة.
2 .مؤشر أسعار المستهلكين.
يعد هذا المؤشر هو المقياس الرئيسى لمعدلات التضخم وهو الأكثر استخدامًا على الاطلاق ويتم اصدراه شهريًا فى منتصف الشهر ويعكس بيانات الشهر السابق، وهو يقيس التغير فى تكلفة مجموع السلع والخدمات الاستهلاكية من شهر لآخر.
3 .بيانات التوظيف.
يتم اصدارها فى أول جمعه من كل شهر جديد والتى تشمل معدلات البطالة وعدد الوظائف الجديدة التى تم اضافتها ومتوسط عدد ساعات العمل فى الأسبوع ومتوسط عدد ساعات الأجر، وهو يعد من التقارير الهامة التى تحرك الأسواق المالية.
قرارات البنوك المركزية
تعد اجتماعات البنوك المركزية من أهم الأحداث فى أسواق الفوركس، فهناك قاعدة عامة أن أسواق الفوركس تتحرك بسبب أسعار الفائدة وتوقعاتها.
ويحدد مسؤولى البنك المركزى السياسة النقدية الملائمة لوضع الاقتصاد، الذى يتحدد من معدلات التضخم وبيانات التوظيف ولهذا يجب على متداولى الفوركس أن يركزوا على تلك التقارير.
الجمع بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى
مجرد الاعتماد على التحليل الأساسى أو التحليل الفنى يمكن أن نشبه بأنه تداول نصف أعمى، لأن فى الأسواق حركات مفاجئة وحادة يجب أن نراعيها وهذا لا يتعين إلا بالجمع بين كل جوانب التحليل.
لهذا يجب عليك عند النظر إلى تداول زوج من العملات فإن الخطوة الأولى هو أن تقوم ببناء المشهد الفنى الذى يشمل المستويات المستهدفة والمحتملة ووقف الخسارة، وبمجرد القيام بذلك تحتاج أن توجه تركيزك إلى الجوانب الأساسية وتدوين أى أحداث أو أخبار يمكن أن تؤثر على الأسواق.
