الشموع اليابانية من أقدم و أشهر علوم التحليل الفني التي يتم استخدامها في الأسواق المالية بشكل عام و سوق الفوركس بشكل خاص، وتعد الشموع من أكثر أنواع التحليلات الفنية استخداما بين المتداولين والمستثمرين في الأسواق المالية نظرا لأنها تعطي نظرة أوسع و أشمل عن حركة الأسعار ومعلومات أكثر تفصيلا عن سعر الفتح والإغلاق و أعلى و أدنى سعر وصلت له الأداة المالية سواء عملات أو أسهم او غيرها من الأدوات المالية الأخرى. نظرا لأهمية الشموع اليابانية في عالم التحليل الفني، يجدر بأن يكون المتداول في الأسواق المالية على معرفة جيدة بالشموع اليابانية و أصول استخدامها وأنواعها وكيفية استخدام بياناتها في التداول والمساعدة في تحديد الاتجاهات و اتخاذ قرارات البيع والشراء.
تاريخ و نشأة الشموع اليابانية
الشموع اليابانية تعتبر من أشهر طرق التحليل الفني و تداول الأسهم و بورصة العملة، ويرجع تاريخها إلى حدود عام 1600م، حيث كان اليابانيون يتاجرون في سوق الأرز، وتم ابتكار تقنية فنية لتمثيل سعر الأرز وتحليله وسميت هذه التقنية بالشموع. تعتبر الشموع اليابانية تقنية فريدة من نوعها لقراءة رد فعل السعر والتعرف على نفسية المستثمرين من خلال مجموعة من النماذج التي تعطي إشارات مبكرة ذات قيمة كبيرة للمحللين.
ومقارنة الشموع برسم الأعمدة أو الرسم الخطي ظالمة جدًا، فالشموع اليابانية تتفوق إلى حد كبير فهي توضح نفس البيانات التي توضحها الأعمدة و الرسم الخطي (الافتتاح، الإغلاق، الحد الأدنى، الحد الأعلى) ولكن في علاقة بين هذه الأسعار لتشكل نماذج تعطي انطباع ربما يكون أكثر مصداقية عن نفسية المستثمرين.
آلية عمل الشموع اليابانية
تركز بشكل دائم على أسعار الافتتاح والإغلاق بأكثر من القمم والقيعان، وتعطي معلومات عن حجم التداولات و معلومات جيدة أخرى، وذلك بالمقارنة مع المخططات الأخرى. تتكون الشمعة اليابانية من مستطيل يسمى بالجسم الحقيقي للشمعة والذي يشير أعلاه إما إلى الافتتاح أو الإغلاق، ويمكنك بسهولة التمييز بينهما في لمحة واحدة لأن جسم الشمعة يأخذ اللون الأبيض إذا كان سعر الإغلاق في الجزء العلوي. تشير الشموع البيضاء إلى سيطرة المشترون على السوق وهو ما يشير إليه وجود سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح. أما إذا اكتست الشمعة باللون الأسود فإن هذا يشير إلى وجود سعر الإغلاق أسفل جسم الشمعة، وكما هو الحال مع تحليل الشموع العادية، يعني وجود مستوى الإغلاق أدنى مستوى الافتتاح إلى غلبة المشاعر السلبية خلال الإطار الزمني الذي تتناوله الشمعة بالدراسة.
عند رؤية سلسلة من الشموع البيضاء فإن ذلك يشير إلى أن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح بصورة مستمرة كما قد تلاحظ أيضاً وجود سلسلة من القمم المتصاعدة، وهو ما يعطيك شعور فوري بالارتياح للاحتفاظ بهذه الورقة المالية. على النقيض من ذلك، عندما ترى سلسلة من الشموع السوداء فإن هذا يؤشر على وجود تداول في اتجاه هابط أو توجهات سلبية في السوق بخصوص تلك الورقة المالية ما يجعل بيعها هو الخيار الأفضل. لاحظ أنك قد ترى أيضاً شموع باللونين الأخضر والأحمر أو أي مزيج آخر من الألوان، ولكن بشكل عام تشير الشموع التي تكتسي باللون الغامق إلى أن سعر الإغلاق كان أدنى من سعر الافتتاح فيما تشير الشموع ذات اللون الفاتح دائماً إلى أن سعر الإغلاق كان أعلى من الافتتاح.
لم تقتصر أهمية و فائدة الشموع اليابانية في التداول على دقتها ووضوحها وحسب بل إنه يتم ملاحظة ومنذ فترة طويلة أكتشف أن أشكال الشموع أكثر قدرة على التعبير عن الوضع النفسي للسوق وعن طبيعة الصراع بين البائعين الذين يدفعون الأسعار للانخفاض والمشترين الذين يدفعون الأسعار للارتفاع أي طبيعة الصراع بين الدببة Bears والثيران Bulls أو بين قوى العرض Supply وقوى الطلب Demand
لقد ظهر أن انواع الشموع تعطي إشارات عما يحدث للسعر في السوق وبالتالي يمكن توقع اتجاه السعر فيما بعد ومن هنا ظهر التحليل الفني باستخدام الشموع وهو أسلوب شبيه بتحليل الأشكال patterns الذي تحدثنا عنه ولكنه يعتمد على أشكال الشموع.
وهو أسلوب تظهر مصداقيته في تداول الفوركس مثلا ومعرفة حجم التداول على الإطار الزمني الطويل نسبياً مثل إطار اليوم أو الأسبوع أو على الأقل الساعة أما في الإطار الزمني الأقل من ذلك فهو يفقد الكثير من مصداقيته ودقته. ولقد أعطى المحللون لكل شكل من أشكال الشموع اليابانية إسماً خاصاً به ولكل منها مواصفات وخصائص تعرف بها
فهناك نوعين من انواع الشموع اليابانية :
– نوع يدل ظهوره على أن السعر سيستمر في الارتفاع.
– ونوع يدل ظهوره على احتمال انعكاس في حركة السعر.
كيفية تستخدم الشموع اليابانية في التداول؟
توفر مخططات الشموع للمتداول معلومات مفصلة و هامة حول حركة السعر في أي وقت من الأوقات، غالبًا ما يؤكد للمتداولين إشاراتهم بواسطة نماذج الشموع الياباني، مما يحسن توقع الاحتمالات في التداول. تعتبر حركة سعر التداول باستخدام تحليل الشموع وحدها هي تقنية تداول شائعة جدًا خصوصا اذا تم دمجها بأحد اساليب البرايس اكشن “تتبع حركة السعر“. ومع ذلك، يصبح التداول بواسطة الشموع اليابانية أكثر جدية عندما يتم تأكيده بمؤشرات إضافية أو برايس اكشن أو عندما يقترن بمناطق الدعم والمقاومة.
نماذج الشموع اليابانية في سوق الفوركس تعطي معلومات عن السعر وهي عبارة عن أشكال محددة للشموع على الرسم البياني، والتي غالباً ما تؤدي إلى أحداث معينة، إذا تم التعرف عليها في الوقت المحدد وتداولها بشكل صحيح ، يمكنهما المساعدة في توقع و احتمالية عالية لاتجاه السعر القادم.
الجنود الثلاثة الصاعدة والجنود الثلاثة الهابطة
الجنود الثلاثة يعتبر شكل ثلاثي من أشكال الشموع التي تستخدم في التداول و يجب أن يتكون النموذج من ثلاث شموع صاعدة و هابطة هي شموع استمرارية تأتي لتؤكد استمرار الاتجاه، فإذا جاءت في اتجاه صاعد فهذا يدل على استمرار السعر في الصعود والاندفاع نحو الأعلى، أما اذا جاءت في اتجاه هابط فهذا يعني احتمالية أن يستمر السعر في هبوطه. و يعتبر الجنود الثلاثة من أكثر أشكال الشموع اليابانية تكرارا على الرسوم البيانية. وفيما يلي نماذج الجنود الثلاثة بنوعيهما (الجنود الثلاثة الصاعدة والجنود الثلاثة الهابطة).
نموذج الجنود الثلاثة الصاعدة:
نلاحظ أن الثلاث شموع الصاعدة قد جاءت بعد اتجاه هابط وبدأت في الدخول على الرسم البياني، وفور انتهاء الاتجاه الهابط بدأ الجنود الثلاثة الصاعدين يتولون المهمة في دفع السعر نحو الصعود و التداول صعودا. قد يسبقهم شمعة دوجي عاكسة للسعر كما توضح الصورة لكن هذا ليس شرطا. تدفع الثلاث جنود الصاعدة السعر إلى الصعود عادة بعد ظهورهم حيث تعتبر الثلاث شموع عن زخم شرائي كبير ومستمر.
نموذج الجنود الثلاثة الهابطة:
الجنود الثلاثة الهابطة تأتي في نهاية الاتجاه الصاعد لتعكس الحركة السعرية نحو الهبوط، وذلك لأن الثلاث شموع الهابطة يعبران عن زخم هبوطي في حركة السعر بعد نهاية اتجاه صاعد، ونلاحظ في الصورة ظهور شمعة دوجي قبل النموذج الثلاثي ليؤكد الانعكاس، لكن هذا ليس شرطا لتحديد نموذج الجنود الثلاثة.
شمعة الدوجي doji
إحدى أهم أشكال الشموع و من أكثر النماذج تكرارا على الرسوم البيانية حتى أن بعض المتداولين يستخدمها في الدخول بعقود تداول بناءا على تحليلها دون غيرها من الشموع. تتميز شمعة الدوجي بحجمها الصغير وذيلها القصير مع احتمالية ظهورها بذيول طويلة لكن عادة ما يكون الذيل قصير وجسم الشمعة يتميز بشكله الضئيل. أكثر ما يميز الدوجي هو صغر حجمها والذي يعبر عن ضعف التداولات و احتمالية حدوث انعكاس وتغير في الاتجاه محتمل. تشبه شمعة الدوجي إلى حد كبير علامة الزائد و لها تأثيرها الفعال في تغيير الاتجاه فهي تعتبر من الشموع الانعكاسية الشهيرة.
شمعة دوجي صاعدة
نلاحظ ظهور شمعة الدوجي وحجم الشمعة المميز و الدخول على الشارت بعد اتجاه هابط لتعكسه وتغير اتجاهه إلى الصعود، حيث عادة ما يكون ظهور الدوجي في نهاية اتجاه هو علامة على بدء اتجاه جديد، وهنا كان الاتجاه هابطا إلى أن جاءت شمعة دوجي وبدأ السعر في الانعكاس مباشرة وتغيير اتجاهه.
شمعة دوجي هابطة
تظهر شمعة الدوجي الهابط في نهاية اتجاه صاعد لتقوم بعملية الانعكاس التي تؤدي لهبوط السعر بعد ظهور الشمعة، حيث نلاحظ أن شمعة الدوجي جاءت بعد اتجاه صاعد مستمر ثم بدأ السعر في الدخول و الانعكاس والهبوط فور ظهور الدوجي.
الشمعة الابتلاعية engulfing
الشمعة الابتلاعية تعد من أهم الشموع الانعكاسية التي تعطي معلومات جيدة في قراءة السوق ويتميز حجم الشمعة بأنه ممتلئ ويدل على سيطرة المشترين أو البائعين حسب نوع الشمعة، فإذا جاءت شمعة ابتلاع شرائي في نهاية اتجاه هابط فهذا يعني أن الثيران المشترين قد أخذوا السيطرة وبدأوا في دفع السعر للأعلى و ابتلاع اخر شمعة هابطة قبلها، وإذا جاءت شمعة ابتلاع بيعي في نهاية اتجاه صاعد فهذا يعني ان الدببة البائعين قد تولوا زمام الأمور وبدأوا في الهبوط بالسعر. تأتي الشمعة الابتلاعية لتعكس الاتجاه وسميت بالابتلاعية نظرا لحجمها الكبير حيث تبلع الشموع التي تسبقها لتعكس وتغير الاتجاه كما توضح الصور في النماذج التالية:
شمعة ابتلاع صاعدة
تظهر بوضوح الشمعة الكبيرة البيضاء وهي شمعة ابتلاع شرائي حيث قامت بابتلاع الشمعة الصغيرة التي تسبقها ثم صعد السعر بعد ظهور الشمعة الابتلاعية الصاعدة الكبيرة.
شمعة ابتلاع هابطة
تظهر الشمعة الابتلاعية الهابطة في نهاية اتجاه صاعد لتعبر عن نهاية الاتجاه و البدء في انعكاس نحو الهبوط، نلاحظ أن الشمعة السوداء الكبيرة بعد ظهورها هبط لسعر حيث قامت بابتلاع اخر شمعة صاعدة و هبط السعر بعد ذلك. يمكن عرض المزيد من الشموع الابتلاعية من خلال منصات التداول المختلفة.
شمعة الهامر المقلوب inverted hammer
شمعة الهامر المقلوب هي من الشموع الانعكاسية المعروفة للمتداولين، تأتي في العادة بنهاية اتجاه هابط لتعكس السعر نحو الصعود. هي من الشموع التي تأتي غالبا في نهاية الاتجاه الهابط فقط وتتميز برأسها المقلوب حيث يكون الذيل في الاتجاه العلوي من الشمعة ويسبقها اتجاه هابط مستمر كما توضح الصورة التالية:
شمعة الرجل المشنوق hanging man
شمعة الرجل المشنوق hanging man تعتبر من الشموع الانعكاسية التي تأتي لتغيير الاتجاه. عادة ما تتكرر شمعة الرجل المشنوق على الرسوم البيانية، وظهورها يعطي اشارة على احتمالية انعكاس السعر و تغيير محتمل في الاتجاه. تتميز شمعة الرجل المشنوق انها عادة تأتي بعد نهاية اتجاه صاعد فقط لتقوم بتغيير اتجاه السعر نحو الهبوط. تتميز ايضا بالذيل الطويل والجسم المربع بدون رأس كما توضح الصورة التالية:
شمعة الشهاب الصاعدة Morning star
تعتبر شمعة الشهاب الصاعدة من شموع الانعكاس المعروفة وكما تظهر في الصورة فهي الشمعة قبل الاخيرة حيث يكون ظهورها علامة على احتمالية تغير الاتجاه و انعكاسه. أكثر ما يميزها هو تساوي حجم الذيل مع الرأس مع جسم عريض يعبر عن الزخم المتساوى صعودا وهبوطا والصراع بين الثيران والدببة على السيطرة. تأتي هذه الشمعة بعد اتجاه هابط كما نلاحظ في الصورة، حيث تقوم بعكس الاتجاه من الهبوط نحو الصعود.
شمعة الشهاب الهابطة Morning star
شمعة الشهاب الهابطة تشبه إلى حد ما في شكلها وحجمها شمعة نجمة المساء، حيث تتشابه الشمعتين في طول الرأس مع الذيل و جسم الشمعة. لكن ربما الاختلاف الواضح بين الشمعتين هو أنها تأتي عادة في نهاية اتجاه صاعد ليهبط السعر على أثر ظهورها. علي عكس نجمة الصباح التي تأتي عادة في نهاية اتجاه هابط لتعكس السعر نحو صعود محتمل.
شمعة اليعسوب الهابط
اليعسوب من الشموع المتكررة على الرسوم البيانية، يجب أن يعبر اليعسوب عن ضعف الزخم volume والتنبؤ بانعكاس محتمل في حركة و اتجاه السعر.
في الصورة أعلاه تظهر شمعة اليعسوب الهابط ويسبقها شمعة دوجي. تدل ظهور شمعة اليعسوب الاخيرة بالصورة على احتمالية التغيير في اتجاه السعر من الصعود الحاصل كما هو مبين في الصورة، إلى هبوط محتمل. وتعرف هذه الشمعة بشكلها المميز جدا حيث لها رأس يأخذ المنحنى الأفقي كما انها تأتي عادة بلا ذيل. يمكن عرض المزيد من شموع اليعسوب الهابط من خلال منصات التداول.
اليعسوب الصاعد المقلوب
تتشابه شمعة اليعسوب الصاعد مع اليعسوب الهابط لكنها تختلف فقط في رأسها المقلوب، نلاحظ أنه في شمعة اليعسوب الهابط يكون رأس الشمعة بالأعلى بينما في اليعسوب الصاعد نلاحظ أن رأس الشمعة موجود في الأسفل، كما أنها تأتي في نهاية الاتجاه الهابط لتحويله نحو الصعود.
السلم الهابط الانعكاسي Reflective ladder bottom
أحد أهم أشكال “الشموع المركبة“، يتم ملاحظة أن هذا النموذج يختلف جذريا عن الشموع التي شرحناها. حيث يتميز بالاعتماد على ظهور عدة شموع متلاحقة كما يوضح الشكل داخل المربع في الصورة. ظهور ثلاث شموع متشابهة ثم شمعة رابعة ذات رأس طويل ثم ظهور شمعة صاعدة ذات جسم كبير صاعد يدل على قوة الزخم و دون رأس او ذيل مما يدل على تغير الاتجاه من الهبوط إلى الصعود.
رغم صعوبة هذا الشكل إلى حد ما، إلا أنه يتم ملاحظة أن النموذج يعتبر من أهم الشموع المتكررة. يعتبر شكل رباعي أو خماسي الأطراف وليس شكل واحد لشمعة واحدة ويأتي غالبا في نهاية اتجاه هابط ليعطي اشارة على البدء في الصعود.
النجوم الثلاثية الانعكاسية Tri-star
هو نموذج ثلاثي من شموع الانعكاس يسمى بالنجوم الثلاثة، جسم كل شمعة منهم تعبر عن ضعف الاتجاه الذي كان مسيطرا و يعطي تنبؤ ببدء تغير في الاتجاه ولهذا يعتبر من الشموع الانعكاسية و يوجد نوعين لهذا النموذج، نموذج النجوم الثلاثية الهابطة ونموذج النجوم الثلاثية الصاعدة.
نجوم ثلاثية هابطة
هو شكل مركب أيضا يجب أن يتميز بظهور ثلاث شموع متشابهة و جسم كل شمعة يكون ضئيلا و يطلق عليها النجوم الثلاثية حيث تتساوى أطرافها الرأس والذيل مع عدم وجود جسم. تدل على الضعف العام في الاتجاه و الإنذار ببدء التغير في الاتجاه. النجوم الثلاثة الهابطة تأتي في نهاية اتجاه صاعد كما توضح الصورة أعلاه.
نجوم ثلاثية صاعدة
هو الشكل الثاني للنجوم الثلاثية لكنه يختلف في نوعية الاتجاه لأنه هنا يأتي في نهاية اتجاه هابط. يعطي اشارة على ضعف الاتجاه الهابط والبدء في تغير الاتجاه نحو الصعود.
كلمات ختامية حول الشموع اليابانية
لا يمكن أن نقول أن الشموع اليابانية خالية من العيوب، بالطبع لا. لكل نوع من أنواع التحليل الفني مزاياه وعيوبه. بالنسبة للشموع فهي عادة لا تخبرك بما يأتي أولاً، القمة أم القاع فهي تركز بشكل أكبر على المعلومات الأساسية لسعر الافتتاح والاغلاق و أعلى سعر وأدنى سعر للأداة المالية. إحدى المشكلات الأخرى هو وجود العشرات من نماذج الشموع. صحيح أنه يمكنك تعلم أهم النماذج بسهولة والتي ذكرناها هنا، إلا أن محاولة تطبيق عدد أكبر من ذلك قد يكون مملاً ومعقداً في آن واحد، وذلك لأن الشموع اليابانية هو علم متشعب للغاية و هناك العديد من الشموع تتشكل يوميا على الرسوم البيانية، محاولة حفظ اشكالها وخصائصها جميعا لن يكون بالأمر السهل.
يمكنك للمتداول أن يعتمد في تداولاته بشكل كبير على الشموع اليابانية. ولكن كما هو الحال مع جميع المؤشرات وأدوات التحليل الفني، تقتصر وظيفتها على الإشارة إلى ما سبق ولكن دون أن تكون لها القدرة في أن تملي ما سيأتي لاحقاً او تؤكد الاتجاه. قد ترى إحدى نماذج الشموع اليابانية التي تشير إلى اتخاذ قرار في اتجاه معين – كما هو الحال مع شمعة دوجي مثلا، ولكن تكتشف أن الترند يستمر في نهاية المطاف. والتالي، فإن الطريقة المثلي لاستخدام الشموع اليابانية هي دمجها مع أنواع التحليلات الفنية الأخرى. و بشكل عام، يفضل ان لا يكون الاعتماد بشكل كامل على نوع واحد من أنواع التحليل الفني.
تُعد طريقة إستخدام نماذج الشموع اليابانية واحدة من الأدوات والأساليب للتحليل الفنى والتى يجب أن تتخذها مع الطرق الأخرى، والمقصود أنه لا يجب الاعتماد كليا عليها فقط، وإذا اعتمدت عليها فقط للتحليل الفنى فإنك لن تستطيع أن تتوقع أن السعر سينخفض بعد ثلاث شمعات صاعدة.
يجب أن تكون أدوات التحليل الفنى و المزيد من الطرق للتحليل و التى تستخدمها تكمل بعضها الأخر ولا تأخذ كل واحدة منهما على حدة وتعتمد على طريقة واحدة دون الأخرى، فعلى سبيل المثال إذا ظهرت النجمة بعد ثلاث شمعات صاعدة وكان السعر قريب من خط دعم قوى ” resistance” كما أن مؤشر RSI يدل على أن السعر مرتفع جدًا ” over bought” فبذلك نستطيع أن نتوقع احتمالية انخفاض السعر.
ومن خلال التجارب الكثيرة للمحللين والخبراء الاقتصاديين يتم ملاحظة أن الشموع اليابانية استطاعت أن تثبت أنها من إحدى الطرق الفعالة والهامة فى التحليل الفنى التى من الممكن الاعتماد عليها فى التداول.
لقد أثبت تحليل الشموع اليابانية أن هناك المزيد من الفعالية الحقيقية في كثير من الأسواق المالية مما حدا بالكثير من المحللين المحترفين الاعتماد عليه وإن كان هناك أيضاً الكثير من المحللين الذين لا يلتفتون كثيراً لهذا النوع من التحليل. تحليل الشموع اليابانية موضوع واسع ويحتاج منك الاطلاع والممارسة فما ذكرناه هنا لا يعدو كونه تعريف وتمهيد بهذا النوع المبتكر من التحليل. ولذلك، تعتبر الشموع اليابانية مزيج من العلم والفن أثبت فعالية وإلا لما أضاع محللو الأسواق المالية وقتهم في دراسته واستخدامه على مدار عشرات السنوات السابقة. يبقى الإشارة إلى أن الشموع اليابانية تعمل بشكل متوافق مع جميع المؤشرات الفنية، وهو أمر منطقي، بالنظر إلى أن المؤشرات تميل عادة إلى استخدام سعر الإغلاق، وهو الحال نفسه مع الشموع اليابانية. تعمل الشموع اليابانية مع جميع المؤشرات مثل – الماكد، مؤشر القوة النسبية، الاستوكاستيك، الدعم والمقاومة ، الخ
تلك كانت مجموعة من أهم الشموع اليابانية والتي يمكن الاعتماد عليها في بناء استراتيجية تداول أو الدخول في صفقات وفقا لشكل الشمعة. تؤدي إليه عند ظهورها سواء في نهاية اتجاه هابط او صاعد. انتظرونا وتابعونا في الجزء الثاني من سلسلة مقالات “أهم الشموع اليابانية التي يجب ان تعرفها”.
افتح حساب تجريبي اليوم ومارس التداول على الشموع
ان تداول عقود الفروقات يشمل خطورة.
هذه مدونة رسمية تابعة لشركة Exness Limited التي تدير موقع Exness.com. هذا المنشور هو عبارة عن مادة تسويقية ولا يعتبر بمثابة نصيحة أو بحث استثماري. ويمثل مضمونه الآراء العامة لخبرائنا ولا يأخذ بعين الاعتبار الظروف الشخصية للقراء أو خبرتهم الاستثمارية أو وضعهم المالي الراهن. تُعد العقود على الفروقات منتجات مرفوعة مالياَ. التداول في العقود على الفروقات تحمل مستوي مخاطر كبير ولهذا قد لا تناسب جميع المستثمرين. ويمكن أن تزيد القيمة الاستثمارية وتنخفض وقد يخسر المستثمرون كل رأس مالهم المُستثمَر. ولا تتحمل الشركة تحت أي ظرف من الظروف أي مسؤولية تجاه أي شخص أو كيان نتيجة لأي خسارة أو ضرر كلي أو جزئي ينشأ، أو قد ينتج عن، أو يكون متعلقًا بأي تعاملات ذات صلة بالعقود على الفروقات.
