أهمية الميزان التجارى فى سوق تداول العملات الفوركس

يُعد الميزان التجاري واحدا من أهم المؤشرات الاقتصادية الذي يتم من خلاله حساب معدل نمو الاقتصاد لدولة ما، كما أنه يمثل جزء من الحساب الجارى عند حساب الناتج المحلى الإجمالى، ويوضح ما إذا كان اقتصاد الدولة يتحرك بإيجابية أو العكس، والمقصود بالميزان التجارى هو الفارق بين القيمة النقدية لمعدل الصادرات والواردات فى فترة زمنية محددة، وفي حالة إذا كان الميزان التجارى إيجابي أى أن معدل الصادرات أعلى من الواردات فهذا يسمى بالفائض التجارى وإذا تجاوزت معدل الواردات على معدل الصادرات فهذا يسمى بالعجز التجاري، وسواء حقق الميزان التجاري عجزًأ أو فائضًا لدولة ما فهذا يعكس حالة العملة المحلية لهذه الدولة. و يعتبر الميزان التجاري من أهم المؤشرات التي تؤثر في تحركات الأدوات المالية في سوق الفوركس سواء العملات الأجنبية أو المؤشرات أو غيرها من الأدوات المالية الأخرى. و لكل دولة ميزان تجاري خاص بها، مثل الميزان التجاري السعودي أو الميزان التجاري الياباني أو الميزان التجاري الأمريكي. وسوف نتناول في هذا المقال شرح مفهوم الميزان التجاري بشكل عام و ميزان المدفوعات والميزان التجاري و جميع تأثيراته على السوق.

ما هو الميزان التجاري و ما هي أهميته في التداول؟

يعرف الميزان التجاري بأنه يقيس العلاقة بين الصادرات والواردات و يعبر عن إجمالي الفرق بينهما في فترة معينة، ويؤثر الميزان التجاري في الناتج المحلي الإجمالي للدولة، حيث يتأثر الناتج المحلي الإجمالي بإيجابية أو سلبية مؤشر الميزان التجاري. و تستخدمه الدول بهدف معرفة مدى انتشار صادراتها في العالم ،هذا إلى جانب معرفة حجم الواردات وأثر ذلك على أسواقها الداخلية، و يستخدم خبراء الاقتصاد الميزان التجاري بهدف معرفة القوة النسبية للاقتصاد وتأثير ذلك على عملة الدولة، حيث عادة ما يكون لنتائج الميزان التجاري تأثير مباشر على العملة الرسمية للدولة مقابل العملات الأخرى. إذا كنت متداول في الأسواق المالية، سوف تصادفك أثناء التداول بعض المصطلحات التي من المحتمل أنك لم تتعرف عليها بعد، ومن ضمنها مصطلح الميزان التجاري وهو من المصطلحات التي ستراها في التقويم الاقتصادي، حيث تقوم الدول بحساب الميزان التجاري لها وتعلن عنه، وهو من المؤشرات الاقتصادية المؤثرة على تحركات العملة التابعة لها.

العلاقة بين الميزان التجاري وسعر صرف العملة المحلية

إن العلاقة بين ارتفاع سعر صرف العملة المحلية و فائض الميزان التجارى علاقة طردية، فعندما يحدث فائض فى الميزان التجارى فهذا يعني تدفق الاستثمارات الخارجية إلى داخل البلاد وزيادة حجم العملات الواردة للبلاد والتي تستبدل بالمحلية مما ينتج عنه تراجع في سعر صرف العملة الأجنبية وارتفاع سعر صرف العملة المحلية، وعلى النقيض من فائض الميزان التجاري، عندما يحدث عجز فى الميزان التجاري فإن العملة المحلية تستبدل بأجنبية لإجراء تسويات دولية مما ينتج عنه ارتفاع المعروض من العملة الوطنية وتراجع سعر صرفها وارتفاع قيمة الدول الأخرى التي يوجد العجز بين الدولتين. وفى الحقيقة يقوم مكتب الإحصاءات الأمريكية بالإعلان شهريًا عن أرقام الميزان التجارى يوم الخميس الثالث من كل شهر.

أنواع الميزان التجاري

الفائض التجاري: تكون قيمة الصادرات و البضائع التي تدخل في نطاق الصادرات للدولة في فائض الميزان التجاري أكبر من قيمة الواردات، وهذا يعني أن المنتجات والسلع والخدمات التي تنتجها الدولة حققت انتشاراً و دخل إضافي لها، وهو يعبر عن حالة جيدة من التعاملات التجارية مع الدول الأخرى، وفي هذه الحالة يكون له رقم إيجابي. وبذلك، يكون المؤشر علامة إيجابية لاقتصاد الدولة.

العجز التجاري: العجز التجاري أو قراءة العجز التجاري هو عبارة عن عجز الميزان وهو العكس من الفائض التجاري، حيث يكون العجز في الميزان التجاري عبارة وجود زيادة في قيمة الواردات عن قيمة الصادرات، حيث تكون الصادرات أقل و قيمة الواردات أكبر و وهذا يعتمد على مدى احتياج السوق الداخلي والمستهلكين والمنتجات التي يحتاجها المستهلك ولا يمكن توفيرها داخل الدولة، كما يتوقف ذلك على عدد السكان ومدى الطلب على السلعة، وفي هذه الحالة يعطي الميزان التجاري رقماً سلبياً، أي أن المنتجات والخدمات التي تنتجها الدولة أقل مما تقوم بتصديره. عجز الميزان التجاري هو مؤشر سلبي للعملة.

تأثير الميزان التجاري balance of trade في سوق الفوركس

التأثير السلبي: يحدث إذا جاءت الأرقام الفعلية بالنسبة لمؤشر الميزان التجاري balance of trade أي أن هناك عجز الميزان التجاري و أقل مما كان متوقعاً فإن ذلك سيكون له تأثيراً سلبياً على تداولات العملة التابعة للدولة التي نقيس لها هذا المؤشر الاقتصادي، وبالتالي اذا كان المؤشر سلبيا على عملة اليورو مثلا فمن المحتمل أن يهبط اليورو مقابل الدولار الأمريكي جميع العملات الأخرى ما لم يكن هناك عوامل مخالفة لذلك.

التأثير الإيجابي: إذا جاءت الأرقام الفعلية لمؤشر الميزان التجاري balance of trade أفضل مما كان متوقعاً، فإن ذلك يصب في صالح العملة وقد يساعد نمو قيمة الصادرات على ارتفاعها نسبياً أمام العملات الأخرى، فمثلا إذا جاء التأثير ايجابيا على عملة الدولار الكندي فهذا يعني أن الدولار الكندي قد يرتفع أمام جميع العملات الأخرى ما لم يكن هناك عوامل تخالف ذلك.

مفهوم الحساب الجاري

إن المقصود بالحساب الجارى هى حجم الأموال المتدفقة الصادرة والواردة لدولة ما فى فترة زمنية محددة وتشمل معدل الصادرات والواردات وحاصل الاستثمارات فى البلاد الأجنبية و الدخل من الاستثمار الأجنبي إلى جانب التدفقات المالية والمساعدات، ومن خلال هذا المؤشر يمكن حساب معدل النشاط الاقتصادي الأجنبي داخل الدولة، ويعكس فائض الحساب الجاري أو عجزه وضع العملة المحلية للدولة، ويتم تقييم الحساب الجارى كل ثلاثة أشهر فى يوم محدد بمنتصف الشهر.

علاقة سعر صرف العملة بالحساب الجاري

إن العلاقة التي تربط الحساب الجارى بسعر صرف العملة هي علاقة طردية فعندما يحدث فائض فترتفع سعر صرف العملة والعكس، وبالرغم من هذا لكل قاعدة شواذ فعلى سبيل المثال: فى عام 2007 ارتفع عجز الحساب التجارى فى الولايات المتحدة إلى 7% من الناتج المحلي الإجمالي وهذا يعني ارتفاع معدل الواردات بشكل كبير عن معدل الصادرات وعلى الرغم من هذا لم يحدث تراجع بالاقتصاد الأمريكي وظل متماسكًا فما هو السبب وراء ذلك: فى الحقيقة الذى يمول العجز الأمريكي هي القروض الأجنبية ومؤسسات مالية عالمية مما ينتج عنه تدفق مالى كبير للولايات المتحدة كل عام.

تقييم الحسابات الجارية لدول العالم وعجز الحساب الجاري الأمريكي

إذا قمنا بحساب مجموع الحسابات الجارية لكل دول العالم فنجد أنها تساوى صفر حيث أن فائض الحساب الجاري لدولة ما يسد عجز الحساب الجاري لدولة أخرى، فعلى سبيل المثال: إن الحساب الجارى للصين ودول جنوب شرق آسيا إيجابى بالمقارنة بالولايات المتحدة، وذلك بسبب السياسة التجارية التي تتبعها الصين والتى تعتمد على الإبقاء على سعر صرف عملتها اليوان أمام الدولار الأمريكى دون تغيير وبالتالى تحصل على ميزة تنافسية كبيرة على المستوى العالمى وتجعل من معدل صادراتها مرتفعة، هذا بالإضافة إلى فائض الميزان التجاري للصين يكسبها ميزات استثمارية كبرى على مستوى عالمى. ومن جهة أخرى نجد أن الصين تستثمر فى الأسهم والسندات الأمريكية حيث أنه الأكثر سيولة مما يقوي ويدعم من سعر صرف الدولار الأمريكى ويزيد من معدلات الإنفاق الحكومي والاستثمار فى البلاد.

إن أغلبية المحللين الاقتصاديين يروا أن العجز فى الحساب الجارى لا يأتى من فراغ، ولكن نجد أن إمكانيات نمو الاقتصاد الأمريكي تُقيد هذا العجز من خلال فوائد الديون والقروض للمستثمرين الأجانب. ولهذا فإن كبرى البنوك المركزية فى العالم تسعى لتخفيض احتياطاتها من الدولار الأمريكي وتقوم بتحويله إلى عملة أكثر استقرارا على المدى البعيد، وفي هذا الإطار أعلنت دول أخرى عن تحويلها لجزء من احتياطها الدولارى إلى عملات أخرى معللة هذا بتنويع المحافظ الاستثمارية.

أفضل شروط تداول الفوركس مع إكسنس
إكسنس الحائزة على جائزة أفضل شركة فوركس في الشرق الأوسط وأفضل شروط تداول، تقدم خدمات وساطة مالية في سوق العملات والعقود الآجلة عبر مجموعة من الحسابات التي تتيح للمتداولين أفضل المميزات التي تتناسب مع إستثمارتهم ومقدار خبرتهم بالسوق. حسابات الماركت ميكر في إكسنس هي حسابات إسلامية وبدون فوائد تبييت مع توافر ميزة السحب الفوري والإيداع ودون عمولات. قم بفتح حساب فوركس مع إكسنس وإبدأ التداول.

شركة إكسنس هي مجموعة مالية تقدم خدمات وساطة للمتداولين في الأسواق العالمية وأسواق الفوركس. تتميز شركة Exness بأنها تقدم أفضل بيئة تداول الفوركس من حيث سرعة تنفيذ الأوامر وجودة المنصة و اسبريد قليل وسحب وإيداع فوري بدون تدخل من الشركة وبدون أي عمولات و رافعة مالية مرنة